Компания Ferrari будет оценена в 9,82 млрд. долл. в рамках первичного публичного размещения (IPO), в ходе которого материнская компания Fiat Chrysler Automobiles NV планирует продать 9%-ую долю в итальянском производителе суперкаров. Дата размещения пока неизвестна.


ferrari ipo - дата размещения

Сделка состоится посредством продажи 17,2 млн. акций, принадлежащих датскому холдингу Ferrari NV по цене от 48 до 52 долл. за бумагу, согласно данным заявки, поданной в пятницу в U.S. Securities and Exchange Commission. Акции будут торговаться на New York Stock Exchange под тиккером RACE (однако!).

IPO и последующие размещения компании Ferrari являются попыткой генерального директора компании Fiat Chrysler Серджио Марчионне привлечь денежные средства для того, чтобы снизить долговую нагрузку материнской компании и профинансировать инвестиционную программу объемом в 48 млрд. евро (54,5 млрд. долл.), сфокусированную на расширении глобального присутствия таких брендов как Jeep, Alfa Romeo и Maserati.

В процессе отделения от компании Fiat, Ferrari получит займ на 2,8 млрд. евро от материнской компании, согласно заявке, и впоследствии еще 2,128 млрд. евро в форме займа от третьих лиц. Учитывая данный объем денежных средств, стоимость Ferrari составит около 12 млрд. долл. Это как раз сходится с минимальными оценками Марчионне на уровне в 11,4 млрд. долл., который также является председателем совета директоров данного подразделения; по его оценкам, Ferrari, как бренд, должна рассматриваться в качестве производителя товаров класса люкс, а не как автопроизводитель.

Председатель Пьеро Феррари, сын основателя компании Энзо Феррари, в ходе данной сделки получит денежные средства в размере 280 млн. евро. Он, так же, останется владельцем 10% акций Ferrari после разделения.

Переподписанное IPO

Продажа акций будет характеризоваться большим количеством желающих их приобрести, превышающим заявленный объем бумаг. Высокий спрос обусловлен опасениями инвесторов относительно недавнего скандала, связанного с фальсификацией компанией Volkswagen AG тестов на заргязнение окужающей среды дизельными двигателями некоторых из своих моделей, который оказал крайне негативное влияние на стоимость акций компании, заявили в прошлом месяце источники знакомые с ситуацией. Первичные заявки на акции Ferrari могут превысить доступный объем более чем в 10 раз, сказал один из источников.

Прибыль до налогов и процентов к уплате/получению (EBIT) компании Ferrari в прошлом году составила 389 млн. евро; компания смогла продать 7,255 суперкаров, выручка от продажи которых составила 2,8 млрд. евро.

Ограниченное предложение

Компания из Maranello, Италия, хочет лимитировать количество производимых автомобилей до уровня чуть меньше спроса на них для того, чтобы поддерживать эксклюзивность, однако во время подачи заявки в прошлом месяце, представители компании заявили, что планируют повысить годовой уровень производства до 9,000 машин к 2019 году. Компания Ferrari будет продолжать производить люксовые спорткары и не станет следовать примерам конкурентов, которые занялись производством машин в таких сегментах как SUV или электорокары, потому что мощные машины с традиционными рычащими двигателями являются частью того, за что платят наши клиенты, сказал в сентябре CEO компании Амедео Фелиса.

Автопроизводитель будет полностью отделен от компании Fiat Chrysler в начале следующего года; материнская компания, штаб-квартира которой находится в Лондоне, распределит оставшиеся 80% ценных бумаг между акционерами. Структура датской холдинговой компании включает в себя рычаги влияния, позволяющие семье Агнелли, являющейся основным акционером компании Fiat Chrysler, оставлять за собой кворум для принятия управленческих решений относительно Ferrari.

Банки UBS AG, Bank of America Corp.’s Merrill Lynch, Banco Santander SA, Mediobanca SpA и JPMorgan Chase & Co. являются андеррайтерами этого IPO.

Согласно заявке, поданной в пятницу, вышеуказанные банки будут обладать правом выкупа дополнительного объема в 1,7 млн. акций для последующего сбыта на рынке.